MoneyWeb.com
Школа трейдинга
ЛИЧНЫЕ ФИНАНСЫ ДЛЯ ЗАНЯТЫХ ЛЮДЕЙ
Занятие 13.

Cегодня мы продолжим речь о залоговых кредитах (home equity loan). Вот основные моменты, на которые не грех обратить внимание, когда вы планируете брать, отдавать или работать с залоговыми кредитами.

Учитывайте налоги!

Есть старое правило: "Сравнивайте яблоки с яблоками, а не с апельсинами". В моей практике я сталкивался (и не раз) со следующими рассуждениями: хочется заработать (дело, кстати говоря, святое), поэтому возьму, дескать, я залоговый кредит, инвестирую в надежные ценные бумаги, а доход положу в карман. Логика безупречная, но давайте посмотрим, как она ложится на цифирь. Для простоты, чтобы не возиться с сотыми долями процента, возьмем все ставки, хоть и приближенные к жизни, но немножечко потолочные. Итак, берем залоговый кредит под 6.5% годовых, покупаем на него облигации надежной, скажем, корпорации, которая без обмана платит 8.5% годовых. По Малинину и Буренину разница в два процента должна отправляться прямо в ваш карман без малейших с вашей стороны умственных затрат и испорченного пищеварения. Правильно? Нет. С дохода вы должны будете заплатить налог, который съест около 2.4% доходной ставки, так что реально вы будете зарабатывать 6.1% годовых, а отдавать придется те же 6.5 процента. Доход: минус 0.4%. Согласны на это? Вы будете смеяться, но у меня в практике были случаи, когда даже после такого простенького анализа, люди продолжали упираться, доказывая, что тот интерес, который они платят банку на залоговый кредит не облагается налогом, поэтому фактически они платят не 6.5%, а меньше. .  


К началу

Магазин On-Line Shopping Семинары Школа трейдинга Для новичков Wall Street Сегодня Публикации Домой Карта сайта Поиск Наши партнеры Полезные линки Обратная связь